一場重大變革正在逼近——尤其將對那些養老金帳戶餘額可觀的澳洲人產生深遠影響。根據擬議中的 Division 296 稅改方案，超過 300 萬澳元的養老金餘額收益將被額外徵收 15% 的稅率。在這場變革正式生效前，深入了解其具體內容至關重要，因為這將直接影響您退休生活的財務規劃。
什麼是 Division 296?
Division 296 是一項針對退休金的新稅收規定：根據新制，當您的養老金總餘額（TSB）超過 300 萬澳元時，超出部分的投資收益將被額外徵收 15% 的稅款。此改革直指高額養老金帳戶，旨在優化稅收優惠政策，同時減輕政府財政負擔。值得注意的是，這筆稅款將直接向個人徵收，完全獨立於現有的養老金基金稅收體系，這意味著您需要特別關注其帶來的稅務影響。
Div 296 改變了什麼，以及它將如何運作？
Division 296 的運作方式如下：
針對未實現收益徵稅
最具爭議之處在於 Division 296 對「收益」的界定：不僅包含已實現的資本增值，還包括未實現的增值。換句話說，即便您沒有賣出任何養老金投資，只因資產估值上漲，就可能需要額外繳稅。這與澳洲現行的稅收制度相抵觸——按照現有規則，資本利得稅只在資產實際處置時才會產生。
負收益不退稅（但可結轉）
若您的養老金帳戶出現年度虧損或餘額跌回 300 萬澳元以下，通常不得申請退還已繳稅款。不過，這些虧損可結轉至後續年度，用以抵扣未來應稅收益。雖然結轉機制提供部分補償，但難以完全彌補因資產估值波動所帶來的稅務影響——特別是當您已就未實現收益繳稅後，資產價值又出現下跌的情況。
個人評估
在 Division 296 下，納稅義務由個人直接承擔，而不是由退休金基金代繳。澳洲稅務局（ATO）將直接向個人納稅人發出評稅通知。對於擁有自管退休金基金（SMSF）的人士，評估將以每位成員的個人餘額為基礎，而非整個基金。
稅款支付
個人可以選擇以自有資金支付 Division 296 稅款，或申請由退休金基金中提取資金支付。若選擇透過退休金基金繳納，通常需要在收到評稅通知後 60 天內做出決定。稅款一般需在 ATO 發出通知後 84 天內繳清。
起徵點不隨通脹調整
Division 296 設定的 300 萬澳元門檻將不會進行指數化調整。隨著時間推移，在通膨和投資回報推高退休金餘額的情況下，即便個人實際財富並未明顯增加，仍會有越來越多人逐漸被納入此稅收範圍。
合併所有退休金帳戶
在計算個人的總退休金餘額（TSB）時，Division 296 會合併名下所有帳戶，包括累積階段與退休階段帳戶。
Div 296 稅款的計算方法
Division 296稅款的計算步驟如下：
- 計算退休金收益：
這大致是您的總退休金餘額（TSB）從財年初到財年末的變動，並根據提繳（需加回）和提取（需扣除）進行調整。
公式：退休金收益 = (財年末TSB + 提取額) – (財年初TSB + 提繳額)
请注意：在此計算中，財年初的TSB取您實際財年初TSB與300萬澳元兩者中的較高值。同樣，財年末的TSB也取您實際財年末TSB與300萬澳元兩者中的較高值。 - 確定超過門檻的比例：
這是您財年末TSB中超過300萬澳元門檻部分所佔的百分比。
公式：比例 = (財年末TSB – $3,000,000) / 財年末TSB - 計算應稅退休金收益：
這是您的退休金收益中需繳納額外稅款的部分。
公式：應稅退休金收益 = 退休金收益 × 比例 - 應用Division 296稅率：
額外稅款為應稅退休金收益的15%。
公式：Div 296 稅款 = 應稅退休金收益 × 15%
Div 296 計算範例
讓我們看一個例子：
- 情景： Sarah 在2025年7月1日的總退休金餘額（TSB）為450萬澳元。到2026年6月30日，她的TSB增長至500萬澳元。年內她沒有進行任何提繳或提取。
- 計算退休金收益：
- 財年末TSB = $5,000,000
- 財年初TSB = $4,500,000
- 提取額 = $0
- 提繳額 = $0
- 退休金收益 = ($5,000,000 + $0) – ($4,500,000 + $0) = $500,000
- 確定超過起徵點的收益比例：
- 比例 = ($5,000,000 – $3,000,000) / $5,000,000 = $2,000,000 / $5,000,000 = 0.40 或 40%
- 計算應稅退休金收益：
- 應稅退休金收益 = $500,000 x 0.40 = $200,000
- 應用Div 296稅率：
- Div 296 稅款 = $200,000 x 15% = $30,000
在此範例中，Sarah 將需額外支付 30,000 澳元的 Division 296 稅款。
您需要支付多少額外的 Division 296 稅款？
您最終需要繳納的 Division 296 稅款金額，將根據您的實際養老金餘額及其投資收益情況而定。為便於理解，下表以 5% 的年收益率（按養老金稅前收益計算）為例進行說明，並假設期間沒有新增供款或提取（示例已作簡化處理）。請注意，實際應納稅額可能因個人具體情況而有所差異。
| 財年初養老金餘額 | 財年末養老金餘額（5% 增長） | 收益 | 超過 300 萬門檻的比例 | 適用 Div 296 的應稅收益 | Div 296 稅款（15%） | 與現行制度差額 |
| $3,000,000 | $3,150,000 | $150,000 | 4.76% | $7,140 | $1,071 | $6,069 |
| $3,500,000 | $3,675,000 | $175,000 | 18.49% | $32,357 | $4,853 | $27,503 |
| $4,000,000 | $4,200,000 | $200,000 | 28.57% | $57,140 | $8,571 | $48,569 |
| $4,500,000 | $4,725,000 | $225,000 | 36.50% | $82,125 | $12,319 | $69,806 |
| $5,000,000 | $5,250,000 | $250,000 | 42.86% | $107,150 | $16,072 | $91,077 |
| $5,500,000 | $5,775,000 | $275,000 | 47.99% | $131,972 | $19,795 | $112,176 |
| $6,000,000 | $6,300,000 | $300,000 | 52.38% | $157,140 | $23,571 | $133,569 |
Division 296 是針對養老金餘額超過 300 萬澳元部分所徵收的附加稅，而非取代現行養老金收益稅（累積階段稅率為 15%，部分退休階段可免稅）。因此，上表僅反映 Division 296 項下的額外稅負，並未包含納稅人已繳納的其他養老金稅款。
| 養老保險餘額 | 徵收第296條前繳稅額 | 徵收第296條後繳稅額 | 差額 |
| $3M | $7,140.00 | $1,071.00 | $6,069.00 |
| $3.5M | $32,357.50 | $4,853.63 | $27,503.87 |
| $4M | $57,140.00 | $8,571.00 | $48,569.00 |
| $4.5M | $82,125.00 | $12,318.75 | $69,806.25 |
| $5M | $107,150.00 | $16,072.50 | $91,077.50 |
| $5.5M | $131,972.50 | $19,795.88 | $112,176.62 |
| $6M | $157,140.00 | $23,571.00 | $133,569.00 |
案例研究
以下案例研究展示了 Division 296 的影響。
案例研究 1：David – 3,200,000 澳元退休金餘額
David 現年 62 歲，截至 2025 年 7 月 1 日，其養老金餘額為 3,200,000 澳元。他仍在兼職工作，並且不計劃在未來一年進行重大供款或提取。他的養老金基金在 2025–26 財年獲得了 6% 的回報。
- 現狀分析：David 的餘額僅略高於 300 萬澳元的門檻。儘管他的基金表現良好，但 Division 296 的額外稅款仍會減少其淨收益。
- Div 296 稅款計算：
- 2025年7月1日TSB: $3,200,000
- 收益 (6% of $3,200,000): $192,000
- 2026年6月30日TSB: $3,200,000 + $192,000 = $3,392,000
- 退休金收益 (Div 296): ($3,392,000 + $0) – ($3,200,000 + $0) = $192,000
- 超過$300萬的比例: ($3,392,000 – $3,000,000) / $3,392,000 = $392,000 / $3,392,000 ≈ 0.1156 或 11.56%
- 應稅退休金收益: $192,000 x 0.1156 ≈ $22,195.20
- Div 296 稅款: $22,195.20 x 15% = $3,329.28
- 影響與支付：David 將收到一份約 $3,329.28 的 Division 296 稅款評稅通知書。他可以選擇使用個人現金儲備支付，或申請從其養老金基金中釋放資金來支付。由於他的餘額僅略微超過門檻，額外稅款金額雖然不大，但依然會對其養老金的淨增長產生顯著影響。
案例研究 2：Maria – 5,690,000 澳元退休金餘額
Maria 現年 58 歲，截至 2025 年 7 月 1 日，其養老金餘額為 5,690,000 澳元。她仍在全職工作，並計劃在未來幾年繼續讓養老金增長，不進行大額提取。在 2025–26 財年，她的基金獲得了 5% 的回報。
- 現狀分析：Maria 的餘額遠高於 300 萬澳元門檻，因此 Division 296 的影響會更加顯著。她的額外稅款將遠高於僅略微超過門檻的投資者。
- Div 296 稅款計算：
- 2025年7月1日TSB: $5,690,000
- 收益 = 5% × 5,690,000 = $284,500
- 2026年6月30日TSB: $5,690,000 + $398,300 = $6,088,300
- 2026 年 6 月 30 日 TSB = 5,690,000 + 284,500 = $5,974,500
- 養老金收益（Div 296 計算基準） = (5,974,500 + 0) – (5,690,000 + 0) = $284,500
- 超過 300 萬的比例 = (5,974,500 – 3,000,000) ÷ 5,974,500 = 2,974,500 ÷ 5,974,500 ≈ 0.4979 或 49.79%
- 應稅養老金收益 = 284,500 × 49.79% ≈ $141,728.55
- Div 296 稅款 = 141,728.55 × 15% = $21,259.28
- 影響與支付：Maria 將收到一份約 $21,259.28 的 Division 296 稅款評稅通知書。她可以選擇用個人資金繳納，也可以申請從養老金基金中釋放資金支付。相比餘額剛超過門檻的人群，Maria 需要承擔的額外稅款數額大得多，這可能會顯著影響她的長期養老金增長和投資回報。
Div 296 何時生效？
Division 296 擬自 2025 年 7 月 1 日起生效。這意味著，首批 Division 296 稅款評稅將以 2025–26 財年為基礎，並將在 2026 年 6 月 30 日之後由澳洲稅務局（ATO）發出。
為何針對超過300萬澳元退休金的額外稅存在爭議？
Division 296 自提出以來，引發了廣泛的討論和爭議。主要原因包括以下幾點：
對未實現收益課稅在澳洲並非慣例
Division 296 最具爭議的核心在於其顛覆了澳洲傳統的徵稅原則。該稅制將未實現的資本增值納入應稅收益範圍。這與澳洲現行的資本利得稅制形成根本性衝突：現行制度僅在資產出售、收益實際實現時才徵稅。而新規卻要求納稅人為可能轉瞬即逝的「帳面利潤」提前繳稅，即便這些未實現收益最終因資產貶值而化為烏有。這種突破性的徵稅方式不僅開創了危險先例，更令人擔憂的是，未來政府是否會將該模式延伸至其他資產領域，從而引發更廣泛的稅務變革。
SMSF 可能面臨流動性挑戰
對於自管養老金（SMSF）持有大量非流動性資產（如不動產或私募投資）的投資者來說，Division 296 對未實現收益徵稅的規定可能造成顯著的現金流壓力。即便基金整體運作良好，投資者仍可能面臨兩難抉擇：要麼被迫提前變賣資產，要麼動用養老金以外的個人資金來繳稅。這種情況不僅會打亂既定的長期資產配置計劃，更可能在市場低迷時期被迫低價拋售資產，從而引發「虧損變現」的惡性循環，進一步加劇財務風險。
Div 296 的起徵點不隨通膨調整
Division 296 設定的 300 萬澳元起徵點並未與通貨膨脹掛鉤。隨著時間推移，在通脹持續侵蝕貨幣購買力、同時投資回報推動養老金餘額自然增長的雙重作用下，越來越多的澳洲人可能會被納入該稅收的適用範圍——即便這些納稅人未來的實際財富水平可能已達不到當前「高淨值」的標準。這種缺乏指數化調整的設計，可能產生類似「稅級爬升」的效果，使受影響人群範圍逐漸擴大，從而引發更多關於政策合理性的爭議。
增加複雜性
Division 296 的實施讓本就複雜的養老金稅收體系變得更加錯綜複雜。新規要求精確計算調整後的總養老金餘額（TSB）和收益比例，這些技術環節都需要特別審慎處理。特別是對於財務安排複雜的投資者來說，往往需要額外依賴專業顧問的協助。
潛在的更好解決方案
批評者指出，政府在優化養老金稅收優惠時，本可採取更公平且簡便的替代方案。主要建議包括：改革供款上限機制、調整現有稅率結構，或採用替代性養老金餘額評估方法。這些方案被認為既能實現政策目標，又可避免 Division 296 帶來的複雜性。
政府將從 Div 296 中獲得多少額外稅收？
澳洲政府預計，Division 296 將為聯邦財政帶來可觀的收入。最初的預測顯示，該措施每年可增加約 23 億澳元的稅收。然而，由於 300 萬澳元起徵點未進行指數化調整，再加上複利回報的長期累積效應，預計未來這一稅收收入將顯著增長，受影響的人群也會不斷擴大。
我還需要注意其他養老金相關稅收嗎？
是的，澳洲的養老金體系還包含其他一些您需要了解的稅收組成部分。
Div 293 – 年收入超過25萬澳元的額外15%稅
Division 293 稅是一項針對優惠性養老金供款（包括雇主供款和薪金犧牲供款）的額外 15% 徵稅。當個人在一個財年內的應稅收入加上優惠性供款總額超過 25 萬澳元時，超出部分的優惠性供款將適用這項附加稅。這使得高收入人群的優惠性供款實際稅率可能從常規的 15% 提高到 30%。澳洲稅務局（ATO）會在您需要繳納 Division 293 稅時向您發出正式通知。
提繳稅（優惠性供款的 15% 稅率）
在澳洲養老金體系中，優惠性供款（包括雇主強制繳納的 Superannuation Guarantee 和自願性薪金犧牲供款）在存入養老金帳戶時，統一按 15% 的稅率徵稅。這一優惠稅率顯著低於大多數納稅人的邊際所得稅率，充分體現了政府透過稅收優惠鼓勵長期退休儲蓄的政策導向。
累積階段的收益稅（15%）
在養老金的累積階段（即您尚未開始提取養老金之前），養老金基金內的投資收益（例如利息、股息和資本利得）通常按最高 15% 的稅率徵稅。該稅款由您的養老金基金代為繳納，而不是由個人直接繳納。
退休階段的收益稅（在移轉餘額上限內為0%）
當您開始領取養老金（income stream/pension）時，用於支付該養老金的投資所產生的收益通常可享受免稅待遇，但這一免稅優惠設有上限，即轉移餘額上限（Transfer Balance Cap）。目前，該上限為 190 萬澳元（可指數化調整）。超過此上限的金額必須保留在累積帳戶中，其產生的收益將繼續按 15% 稅率徵稅。
非優惠性提繳稅（在額度內為 0%）
非優惠性供款（Non-concessional contributions）來自您的稅後收入。只要不超過年度非優惠性供款上限，這部分供款在存入養老金基金時通常無需繳稅。但如果超出上限，就可能面臨額外的稅收負擔，且金額可能相當可觀。
養老金提取稅
通常情況下，如果您已年滿 60 歲並退休（或符合其他釋放條件），無論是一次性提取（lump sum），還是以養老金形式定期領取，您的養老金提取通常都是完全免稅的。但如果您在 60 歲之前提取一次性金額，則可能需要就養老金中的應稅部分繳稅，具體取決於您的年齡和提取金額。
Ben Gu是特許註冊會計師，註冊稅務代理，註冊ASIC代理，SPAA專家顧問和CA SMSF專家，在稅務和商業的領域擁有豐富的經驗。 Ben提供給客戶的咨詢建議能幫助他們優化自身資源，整合核心優勢從而獲得更多成功。
